개인투자용 국채 뜻, 혜택, 이자, 유의해야 할 점

 

 

작년부터 새롭게 발행된 개인투자용 국채에 대해 들어보셨나요? 투자자들의 채권에 대한 관심이 높아지면서 정부에서는 개인투자자들이 국채에 투자할 수 있도록 개인투자 전용 국채를 발행하기 시작했습니다. 작년에는 10년, 20년의 만기가 긴 채권들만 발행되었었는데요, 올해 3월부터는 만기 5년짜리 국채가 발행되면서 완판을 기록했다고 해요. 이자와 세제혜택으로 주목받고 있는 개인투자용 국채, 대체 어떤 상품이고 올해에는 어떤 점이 달라졌는지 정리해보겠습니다.

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📊 개인투자용 국채란?

다들 아시다시피 국채란 국가, 즉 정부가 발행하는 채권입니다. 국채를 산다는 것은 정부에게 돈을 빌려준다는 말과 같습니다. 정부는 빌린 돈에 대해서 발행 시 정해진 이자를 더해 갚게 됩니다. 이 중 개인투자용 국채는 2024년 6월 도입된 국채로, 정부가 개인투자자의 중·장기 자산 형성을 돕고 국채 수요를 다양화하기 위해 만든 금융상품입니다. 보통 국채는 대부분 기관투자자들이 가지고 있는데요, 개인투자용 국채는 개인투자자들만을 위해 별도로 발행되는 채권입니다.

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💡 개인투자용 국채의 장점

1. 안정적인 수익 보장

개인투자용 국채는 국가가 발행하는 채권이므로 안전하다는 점이 큰 장점입니다. 우리나라가 망하지 않는 한(?) 원금과 이자를 안정적으로 보장받을 수 있지요. 대신 안전한만큼 금리는 위험이 높은 회사채 등 다른 채권보다 낮은 편입니다.

2. 복리 적용 및 가산 금리

보통 채권은 발행할 때에 이자율인 표면금리가 정해집니다. 그리고 정해진 기간(3개월, 6개월 등)마다 액면가에 표면금리를 곱한 만큼의 이자가 지급되어 이자를 재투자하면 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 개인투자용 국채의 경우 만기까지 보유하면 이 표면금리에 추가 가산 금리를 더해 이자를 줍니다. 이자는 만기에 한꺼번에 지급되지만 이자의 재투자 효과를 얻을 수 있도록 연복리로 계산해줍니다. 예를 들어 4월에 발행되는 5년 만기 국채를 사서 만기까지 보유하면 표면이자 2.68%에 가산금리 0.35%를 더해 3.03%의 이자를 주고, 이를 5년 복리로 계산하면 평균적으로 연간 약 3.22%의 수익을 얻는 셈입니다.

3. 절세 혜택

개인투자용 국채에서 발생하는 이자에 대해서는 이자소득세 14%가 분리과세됩니다(지방세 포함 15.4%). 따라서 연간 금융소득이 2천만 원 이상인 금융소득종합과세 대상자에게 유리한 투자상품입니다. 다만  개인투자용 국채의 세제혜택은 조세특례제한법에 따라 2027년 12월 31일까지 매입금액에 한해 적용되며, 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있으므로 향후 정부의 발표에 관심을 갖고 지켜볼 필요가 있습니다.

4. 적금처럼 투자 가능

개인투자용 국채는 매년 1월부터 11월까지 매월 발행되므로, 적금처럼 꾸준히 투자할 수 있습니다. 매월 기획재정부에서 다음달에 발행되는 개인투자용 국채의 만기와 총 발행금액을 결정합니다.

5. 자동 청약 서비스

최근에는 자동 청약 서비스가 도입되어, 투자자가 종목과 금액을 미리 설정해두면 매월 자동으로 청약이 진행됩니다. 또한, 청약 기간이 3거래일에서 5거래일로 늘어나고, 마감 시간이 오후 4시로 조정되어 접근성이 높아졌습니다.

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⚠️ 유의해야 할 점

1. 중도 환매 시 불이익

개인투자용 국채는 기본적으로 만기까지 보유하도록 유인이 설계된 투자상품입니다. 중도 환매는 매입 후 1년이 지나야 가능하며, 이 때 금리는 표면금리만 적용되고, 가산 금리 및 복리 혜택이 사라집니다.

2. 개인 간 거래 불가

일반적인 채권 상품과 달리 개인 간 양도는 불가능하며, 상속·유증·강제집행 등의 예외적인 경우에만 허용됩니다. 투자금을 중도에 회수하고 싶다면 다른 투자자에게 파는 것이 아니라 정부에 중도 환매 신청을 해야 합니다. 

3. 미래에셋증권 전용 계좌 필요

현재 개인투자용 국채를 청약하려면 미래에셋증권에서 전용 계좌를 개설해야 합니다.

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🆕 2025년, 개인투자용 국채의 변화

1. 5년물 국채의 신규 발행

2025년부터 5년 만기 국채가 새롭게 추가되어, 더 많은 투자자가 선택할 수 있게 되었습니다. 개인투자용 국채는 만기보유해야 혜택이 있는 상품인데 기존에는 10년, 20년 만기 채권만 발행됨에 따라 투자금이 10년, 20년동안 묶여버리는 단점이 있었습니다. 때문에 수요가 그렇게 많지 않았었는데요, 이번에 상대적으로 짧은 기간 동안 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 5년 만기로 새롭게 발행되면서 흥행에 성공했습니다.  

2. 연간 투자 한도 2억 원으로 상향 조정

2025년부터 개인투자용 국채의 연간 투자 한도가 기존 1억 원에서 2억 원으로 상향되었습니다. 이를 통해 더 많은 자금을 투자하고 세제 혜택을 누릴 수 있게 되었습니다.

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📅 2025년 4월 개인투자용 국채 발행 계획

기획재정부는 2025년 4월 개인투자용 국채를 1,200억 원 규모로 발행할 예정입니다. 종목별 발행 규모는 다음과 같습니다.

• 5년물: 700억 원
• 10년물: 400억 원
• 20년물: 100억 원

각 국채의 만기 보유 시 예상 세전 수익률은 다음과 같습니다.

• 5년물: 연평균 3.2% (총 16%)
• 10년물: 연평균 3.7% (총 37%)
• 20년물: 연평균 4.4% (총 88%)

 

 

📝 청약 방법

출처 미래에셋자산운용

1. 청약 기간 및 방법

2025년 4월 청약은 2025년 4월 9일부터 15일까지 진행됩니다. 청약은 미래에셋증권 영업점 또는 온라인을 통해 가능합니다. 청약에 참여하기 위해서는 개인투자용 국채 판매를 독점적으로 대행하는 미래에셋증권에서 개인투자용 국채 전용계좌를 개설해야 합니다. 청약 기간은 오전 9시부터 오후 4시까지이며, 청약을 원하는 종목과 금액을 선택해 신청할 수 있습니다. 매입단위는 10만 원이기 때문에 최소 10만 원부터 10만 원 단위로 투자가 가능합니다.

2. 청약 금액 배분

청약 총액이 월간 발행 한도를 초과할 경우, 청약액은 300만 원까지 일괄 배정됩니다. 그 후 남은 물량은 청약액에 비례하여 배분됩니다. 배정 결과는 청약 기간 종료 후 다음 영업일에 고지됩니다.

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